要点：要求自查设立、参与离岸信托的情况，并于15日内到主管税务机关报送相关材料。 10月22日为离岸信托个税新规过渡期截止日。当天下午，国家税务总局北京市怀柔区税务局所发的公告显示，该局已向晁某哲等21名自然人公告送达《税务事项通知书》，事由是离岸信托个人所得税涉税事项核实及通知申报纳税。 以怀柔区税务局向晁某哲所发的通知为例，文件内容显示：为加强离岸信托个人所得税管理，请您自查设立、参与离岸信托的情况，并于15日内到主管税务机关国家税务总局北京市怀柔区税务局第二税务所依法报送相关资料。 根据财政部、国家税务总局今年7月发布的《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》（财政部 税务总局公告2026年第21号），个人将财产装入离岸信托以及通过
要点：从就业角度来说，要让AI成为劳动者能力的增强器，而不是劳动者岗位的破坏者。 “未来就业越来越灵活化、新形态化，非单位就业的比重越来越大，就必须探索新的形式，让这些劳动力市场制度、劳动者权益的保护制度和社会保障制度与新的就业形态一致。”近日，中国金融四十人论坛学术委员会主席、中国社科院学部委员蔡昉在2026外滩年会上表示。 他同时建议，解决结构性就业矛盾、应对未来的人工智能冲击，应该纳入“投资于人”的整体战略之中。 “我们面临的潜在就业冲击和历史上有什么不同？最大的不同，就是历史上的就业冲击是别人的历史，今天我们面临的是我们的历史、我们的现实。”他表示。 蔡昉结合第一次工业革命时期发生的“恩格斯停顿”等历史情况进一步表示，历史上新技术
要点：“能持有”是关键。 自2016年人民币正式加入特别提款权（SDR）篮子算起，人民币国际化又走过了关键10年。其间，中国商品和服务出海取得重要进展，金融市场开放逐步深入。如今，伴随外部环境变化与全球利率格局分化，人民币国际化迎来重要机遇。 在近日召开的2026外滩年会期间，来自监管、高校和国内外金融机构的嘉宾聚焦“稳与进：人民币国际使用的下一个十年”展开讨论。他们的共识在于，下一个10年，人民币国际化进程将加速，但重心逐步从“让人民币用起来”转向“让人民币投融资者留下来”。这个过程中，制度是条件，市场起决定作用。 人民币国际化迎重要机遇期 在中金公司首席经济学家缪延亮看来，和10年前相比，当下谈人民币国际化的情境已发生很大不同。其中，
要点：应着力让价格机制发挥重要作用，以此应对全球平衡的变化。 “现在有若干大的方向可以帮助AI的应用并提升生产率，但是这也意味着风险。我们看到，很多投资正在涌向数据中心建设，但未来这些AI大模型和应用在多大程度上依赖于数据中心的算力，这是存疑的。”10月20日，中国人民银行原行长周小川在2026外滩年会一场圆桌上表示。 这场圆桌的主题是“AI与生产率革命：技术跃迁下的宏观冲击”，周小川系统分享了关于中国AI提升生产率预期、金融投资风险与国际合作前景的看法。 “金融行业正在投资AI相关领域。”周小川说，AI相关领域大致有三个类别：一类是大模型，以及用于训练的算力和数据中心及其他；二是AI应用领域，这也是中国更加关注的领域；三是一些为AI提供
要点：银行怎么做？ 进入AI时代，商业银行如何平衡治理与发展？在主题为“科技、地缘与全球经济”的2026外滩年会上，金融领域AI治理成为一场圆桌讨论的核心议题。 在工商银行行长刘珺看来，大量不确定性和未知因素影响着人工智能未来的发展轨迹，未来的发展可能伴随着大量黑天鹅事件。在此背景下，中央银行家们面临着诸多挑战，商业银行从业者的处境甚至更加艰难——商业银行刚刚进入数字化转型阶段，尚未完成这一转型过程就已踏上了一段充满未知的新旅程。 “作为商业银行从业者，我们只能采用相对成熟、经过验证的技术，因为我们的业务直接涉及广大公众的日常生活。我们参与产业发展，也参与市场中的各种经济活动，因此不能完全依赖尚未成熟的前沿技术。所以，我们首先需要关注的问
要点：全球央行的第一要务是跟得上变化。 “中央银行独立性的意义在于显著降低去通胀的成本。”荷兰央行原行长、美国彼得森国际经济研究所杰出访问学者克拉斯·诺特日前在2026外滩年会上表示。 在这场主题为“科技、地缘与全球经济”的论坛上，来自美国、欧洲、日本、以色列、荷兰等主要经济体的央行前行长及官员围绕“转型中的央行”展开讨论。除央行独立性外，金融稳定也是复杂环境下的重要议题。 金融稳定的新题与旧题 讨论央行独立性时，“谦逊”是在场嘉宾频繁提及的词，背景正是不断变化的经济金融环境。与会者共同认为，价格稳定应是央行首要任务；但货币政策之外，宏观审慎与金融稳定同样值得关注，焦点之一就是非银金融机构。 “非银行金融中介有很多好处——扩大金融服务可及
要点：中国、美国仍是关键。 10月19日，2026外滩年会在上海黄浦举行，今年主题是：科技、地缘与全球经济。AI是论坛首日的高频词汇，北京大学国家发展研究院院长黄益平与美国第70任财政部长、美国外交关系委员会名誉联席主席罗伯特·鲁宾（Robert RUBIN）的对话也由此开启。 AI对劳动力的影响已成为全球范围内的共同关切。黄益平结合第一次工业革命时期出现的“恩格斯停顿”提到，在技术进步能够带来明显的工人收入增长之前，可能首先要经历较长时间的收入冲击，并由此加剧供需失衡，政策层面应为此未雨绸缪。 鲁宾对此表示赞同，并强调“AI对经济增长会产生什么影响还很不确定。”在他看来，AI的飞速发展可能会增加资本的收益，但会降低劳动力的收益。“这不仅
要点：90天过渡期内申报缴纳不加收滞纳金。 10月19日，国家税务总局发布《关于离岸信托纳税申报事宜的提示提醒》称，按照财政部、税务总局7月24日印发的《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》（财政部 税务总局公告2026年第21号）（下称《公告》）规定，离岸信托纳税人需就离岸信托收益申报缴纳个人所得税。《公告》给予纳税人90日的过渡期，在过渡期内（10月22日前）完成申报缴税，不加收滞纳金。在此提醒相关纳税人，抓紧梳理本人离岸信托情况，在过渡期内依法申报纳税，避免产生滞纳金及其他相关风险。税务部门将为纳税人提供细致税收辅导和办税服务，帮助纳税人依法履行纳税义务、维护自身权益。 目前，离岸信托个人所得税新政已落地两个多月。此前，国庆长假前
要点：非银存款减少1.91万亿元。 央行10月14日披露的金融数据显示，9月新增信贷延续同比少增，M2增速持续回落。其中值得关注的是，当月非银存款减少近2万亿元，M2-M1剪刀差再度走阔。在近期资本市场持续调整背景下，相关数据变化备受关注。 如何看待这一边际趋势？综合受访人士观点，这在一定程度上反映出资本市场波动环境下存款搬家趋势放缓。部分机构判断，当前信贷需求仍然偏弱，尤其居民部门加杠杆意愿偏弱不利于货币创造，加上股市弱势背景下非银存款增长仍有压力，M2增速可能还将延续弱势；而考虑到居民与企业新增存款仍有定期化趋势，M1增速也有所承压。 展望整个四季度，不少分析认为，随着9月底一揽子增量政策陆续落地、效果逐步显现，金融数据表现仍有温和修
要点：已有机构提示，超长端交易拥挤度已处高位，需关注短期调整风险。 10月14日，股市调整债市则继续上演“跷跷板”剧情。当天，利率债市场继续走强，尾盘收益率降幅扩大。截至当日发稿，10年期、30年期国债收益率分别来到1.64%、2.056%附近低位，分别下行1.7BP、2.8BP；30年期国债期货盘中再创新高。 本轮长债利率加速下行始于9月，节后虽经历短暂回踩，但下行趋势未改。在机构人士看来，资金面极致宽松与“资产荒”格局构成核心支撑，且四季度宽货币预期仍构成利好。不过，伴随长债收益率持续走低，已有机构提示，超长端交易拥挤度已处高位，需关注短期调整风险。 长债利率逼近历史低位 周三A股市场继续调整，主要指数集体下跌，全市场成交额较上日缩量
要点：首家外商独资。 中国银行卡清算市场开放迎来新进展。 中国人民银行10月13日对外公布，向威士信息技术（北京）有限公司（下称“威士公司”）下发准予行政许可决定，批准其筹备银行卡清算机构。据介绍，威士公司是维萨公司（Visa）在我国境内成立的企业法人，为外商投资企业。这也意味着，继中国银联、连通公司［现运通（上海）公司］、万事网联之后，我国将再添一家持牌银行卡清算机构。 据了解，与连通公司、万事网联获批时的中外合资身份不同，Visa此次是以外商独资企业的形式申请筹备银行卡清算机构。在业内人士看来，这进一步体现了我国金融市场开放的广度和深度，有利于促进银行卡清算市场多元化、多层次发展，丰富境内支付服务供给。 首家外商独资清算机构获批筹备
要点：六大行交出“十一黄金周”成绩单。 对接房企、中介、不动产登记部门……居民购房贷款贴息政策自10月1日起在全国实施，恰逢“十一黄金周”，不少大行工作人员假期不停歇，确保个贷服务假期“不断档”。 截至10月10日，上述贴息政策实施已满10日，市场密切关注落地情况和效果。随着国庆长假结束，国有大行陆续披露了房贷贴息政策在各地的落地进展。新市民、返乡置业者等成主要受益者，低线城市及县域人群受益明显。 新政后银行人忙不停歇 在银行普遍实行“免申即享”落实贴息的背景下，工作人员主要忙什么？ 在广东，工商银行国庆假期期间对接房企、二手房中介和不动产登记部门，开通绿色服务通道、做好住房贴息贷款预审；在河南、福建、吉林、安徽、辽宁、重庆、宁夏，工行客
要点：单人每期购买上限50万元。 今年第七期（3年）、第八期（5年）储蓄国债10月10日至19日发售，发行首日再遭抢购。 据第一财经从北京多个银行网点了解到，如往期一样，10日当天储蓄国债即额度告急，部分网点开门即售罄。10日为周六（国庆假期调休日），部分当天不营业的银行网点在周日开售，额度同样在当天上午即售罄，5年期仍是最抢手的券种。多位客户经理表示，有客户为购买储蓄国债提前好几个小时就开始排队。 虽然利率下行，储蓄国债仍较全国性银行主流定存利率有着微弱优势，今年单人购买上限调降后仍一债难求。对于希望通过储蓄国债锁定更长期限利率的客户，部分银行客户经理则借机加大了储蓄险等替代性理财产品的推销力度。 单人额度50万，销售依然火爆 “（额度
要点：节奏如何安排？ 据财政部公告，2026年中央金融机构注资特别国债（一期）于10月8日发行。该期国债为5年期固定利率附息债，金额1500亿元，10月9日开始计息，按年付息。另据财政部2026年第四季度国债发行有关安排，11月18日还将发行一期中央金融机构注资特别国债，期限7年。 这也意味着，今年8家中央金融机构注资事宜更进一步。此前9月6日下午，工商银行、农业银行、中国进出口银行，以及中国人寿集团、中国人保、中国太平、中国信保、中国再保等8家中央金融企业相继发布公告，披露了财政部拟对其实施增资的相关安排。本次8家企业计划共增资3600亿元，其中财政部出资3000亿元。综合机构预测，上述注资有望在四季度到账。 从市场表现来看，长假后首个
要点：“把离岸信托个人所得税管理作为高净值自然人税收治理重要抓手”。 离岸信托个人所得税新政已落地两个月有余。国庆长假前，国家税务总局北京市朝阳区税务局多个税务所发文详解推动新政落地的相关举措。 9月29日，国家税务总局北京市朝阳区税务局发布的文章《纳税服务中心全面做好离岸信托咨询保障工作》显示，为扎实推进该局离岸信托个税征管方案落地执行，纳税服务中心压实工作责任，细化工作举措，统筹做好组织保障、业务培训、风险研判等各项工作。其中，具体举措包括提高政治站位，建强专项工作队伍；抓实政策培训，夯实业务履职基础；强化数据分析，严密舆情风险监控等。 （资料来源：国家税务总局北京市税务局） 上述文章提到，该中心组建由税务干部、热线及工单组组长为核心
要点：利差出现短暂倒挂，公积金优势削弱。 随着房贷贴息政策落地，关于公积金贷款利率会否下调的讨论增多。直观来看，“929”新政落地后，10月1日，不少符合条件的个人首套住房商业贷款利率将阶段性降至2%左右，2.6%（5年期以上）的公积金贷款利率优势被进一步削弱。 另一方面，考虑到房贷贴息政策覆盖范围有限且不涉及存量房贷，对于稳定房地产市场，更大规模的增量政策预期仍在。多位业内人士对第一财经记者表示，综合来看，此次房贷贴息政策的确为公积金贷款利率下调打开了空间，但是否会下调仍取决于存量政策效果和房地产市场修复情况。 这些房贷利率将阶段性降至“2字头” 根据财政部、央行、金融监管总局9月29日联合发布的《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，
要点：如房贷利率为3.05%且符合贴息条件，贴息期间按照年化利率2.05%计算利息。 根据财政部、央行、金融监管总局9月29日联合发布的《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（下称《通知》），全国范围内的房贷贴息将于明起正式实施。 本次贴息为首次中央财政对个人房贷进行补贴。对于谁能享受贴息、贴息多少、怎么贴息等热点问题，国有大行于9月30日晚间密集发文答疑。第一财经对其中关键信息进行了梳理。 一、谁能享受贴息？ 根据《通知》及各大行答疑文章，政策自10月1日起暂定实施1年，其间同时符合以下三大条件的购房者，可享受中央财政贴息政策支持： 1.使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括使用新发放商业性个人住房贷款置换存量贷款； 2.所购
要点：规模支撑、质量改善。 “929”新政发布后首个交易日，A股市场房地产板块“上蹿下跳”，银行股却持续走强，其中工商银行、中国银行股价再创新高。 从央行结构性降息到财政部房贷贴息，一揽子增量政策对银行有何影响？综合受访人士及机构分析，新政围绕稳投资和稳房地产进一步释放出财政金融协同信号，将从零售、对公两端为银行经营起到提振作用。叠加市场板块轮动、节后进入中期分红窗口期等因素，有机构人士判断银行股有望再创新高。 新政落地，银行股全面走强 长假前最后一个交易日，A股市场三大指数涨跌不一。受增量政策“靴子落地”等影响，当天房地产板块剧烈震荡，其中深物业A上演“地天板”，万科A、金地集团早盘一度跌停，此后大幅拉涨。银行板块则表现强劲，涨幅在31
要点：不包括存量业务。 9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（下称《通知》），市场期盼已久的房贷贴息政策重磅落地。 9月30日，国有大行纷纷发布公告称将落实居民购房贷款贴息政策，明确将简化流程，满足条件者“免申即享”。 工商银行公告称，将自10月1日起，为符合《通知》要求的客户按贴息标准提供贴息服务，确保将国家政策红利切实惠及广大金融消费者。 农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行等也相继发布相关公告称，将优化办理流程，简化办理手续，推动政策尽快实施。 值得注意的是，各家银行均提到了将采取“免申即享”办理方式，即每月收息时，在每期还款额中自动扣除对应贴息金额，并通过短信等方式及时告知客户
要点：中美债市反向“狂飙”，市场在交易什么？ 9月29日晚间，包括购房贴息在内的一揽子增量政策重磅落地，货币、财政领域均迎利好。从当天债市表现来看，银行间市场主要利率债收益率全面下行，但尾盘收益率有所抬升，10年期、30年期国债收益率全天分别下行0.9BP、1BP，目前分别在1.66%、2.11%低位。 而另一边，10年期美债收益率持续走高，日前盘中刚刚创下5.27%的阶段性新高，目前中美利差仍倒挂超350BP。在机构及受访人士看来，这一方面持续印证中国国债的避险属性，另一方面也反映了国内和国外债市资金的松紧程度。 不少分析认为，对于29日一揽子增量政策落地，债市近期已有提前交易信号。随着靴子落地，加上临近长假，短期内债市尤其长债止盈压力
要点：活跃度分化。 今年以来，理财公司在科技赛道新股打新中的“曝光率”明显提升。9月28日晚间，粤芯半导体披露网下发行初步配售结果，宁银理财、招银理财、光大理财又有多只产品现身打新名单。 从趋势来看，相较于长鑫科技、宇树科技、燧原科技等年内上市的硬科技“明星”股，理财参与粤芯半导体打新的热情有所回落，机构分化趋势明显。多位业内人士对记者表示，在低利率时代，固收资产收益率中枢下行、投资者风险偏好变化等都助推理财公司加大含权类资产布局，这一方面让普通投资者可以借道理财产品参与新股直投打新，丰富理财客户的投资选择；另一方面也为资本市场持续引入增量资金，助力经济转型与科技创新。 但值得注意的是，当前科技板块波动加大，且新股首日涨幅仅体现为账面浮盈
要点：无需客户承担额外损失。 近日，社交平台上不少网友称名下万事达卡被盗刷，即出现未经授权的境外消费，涉及中国银行等多家发卡行，盗刷地包括巴西、英国等地。据第一财经记者从知情人士处了解，该事件目前已由发卡行完成沟通，万事达卡组织方面第一要务是确保持卡人资金安全和交易正常进行。 关于处理方案和进展，中国银行客服人员表示，对于反馈盗刷的客户，如经该行专组联系确认确实存在盗刷，将由该行协调卡组织（万事达卡）做相应赔付，具体处理方案以专员与持卡人沟通为准。该客服人员表示，有些盗刷已被中行采取相应风控措施成功拦截，也有部分未能成功拦截，后续将由专员联系处理，相应部分资金无须客户还款。 从社交平台信息来看，不少网友反馈盗刷已被撤销，且银行表示可以更换
要点：9月26日开始执行。 继富途、老虎、长桥及华盛证券等跨境券商之后，部分在港中资券商也开始清理内地存量业务。9月28日，第一财经记者了解到，为落实相关监管要求，国泰君安国际已于本月26日起对中国内地存量投资者账户的可使用服务作出局部调整。 据国泰君安国际客服人员介绍，上述调整内容与此前富途控股、老虎国际等券商调整内容类似，即当存量内地投资者账户在中国内地登陆（登陆IP显示为中国内地）时，将无法入金和买入，只能出金卖出。相关账户登录IP显示为中国境外时，账户出入金及交易功能不受影响。如客户取得新身份，需更新对应的新证件信息，届时客户作为海外证件持有者将不受该规则限制。 这是截至目前启动内地业务清理的少数未被监管“点名”的头部中资券商。此
要点：有大行违法所得不足300元，被罚超过1700万元。 反洗钱、账户管理、数据安全……中秋节前，央行披露4张罚单，1家大行、2家股份行、1家城商行及相关负责人因涉及上述领域等违法违规被集中“点名”，合计罚没金额超过5000万元。其中，有大行违法违规行为对应违法所得不足300元，罚款金额超过1700万元。 整体来看，除了对机构，上述罚单对相关责任人的问责追责力度持续加大。第一财经梳理发现，上述4家银行共有32名相关责任人员被罚，覆盖总行相关业务部门及分支机构，既有财富管理与私人银行、信用卡中心、公司金融部等前端条线，也有内控合规等中后台部门。 在业内人士看来，新技术、新业态的快速发展和应用，正改变金融违法违规行为的监管难度，在反洗钱法及相
要点：差异化、精细化，能否增强可持续性？ 今年上半年，银行业净息差和盈利增速均释放出重要企稳信号。但伴随经济动能切换、金融结构变化，资产负债表扩张速度放缓，银行业未来的增长逻辑正发生深刻变化。 麦肯锡最新报告提示，全球银行业正进入“精准提速”时代，但中国银行业的经营改善并非简单的普遍回升——2026年上半年上市银行净利润增速最快与最慢机构之间的差距达到约42个百分点，大型商业银行、股份行、城商行和农商行的利润增速出现分化。其中一个重要趋势是，行业正加速向“轻资本、费基型收入”迁移。 然而，从半年报来看，在资本市场火热、“存款搬家”趋势深化等背景下，上半年上市银行中收占营收比重不升反降，机构间分化持续。比如，宁波银行今年前6个月手续费及佣金
要点：部分业务风险暴露有望在今年见顶。 从银行半年报数据来看，上半年行业资产质量整体改善，但零售不良仍有上行趋势。其中，信用卡仍是承压的重心，有股份行管理层判断今年相关风险将基本出清。 截至今年上半年末，国有大行个贷不良率处于1.31%至2.02%区间，上半年最大抬升幅度达0.44个百分点；股份行个贷不良已有半数升至2%以上，更有机构不良率逼近3%。其中，大行信用卡不良率较去年末最大抬升幅度超过1个百分点，期末不良率最高已升至5%以上；股份行也有信用卡不良率升至4%以上。 国信证券报告指出，上半年银行业资产质量边际走弱，压力仍来自零售贷款，且各类型银行分化，其中六大行、股份行、农商行资产质量压力上升，不良生成率出现同比反弹。展望全年，报告
要点：个人定存增加3.76万亿元。 进入9月，李丽（化名）打开某股份行手机银行，准备为一笔即将到期的3年期定存寻找新去处。然而页面显示，3年期定存利率最高只有1.6%，比3年前存入时的2.85%低了125BP。如果要存5年期，1万元起存最高利率为1.8%，而3年前存入的一笔利率是3.15%。国有大行定存利率则更低——如果不是个人养老金等专属产品，3年期、5年期定存利率最高仅为1.55%。 这也是今年“存款搬家”叙事的核心背景。综合券商此前测算数据来看，2026年到期的居民存款是百万亿级的，其中1年期以上的定存到期规模预计在50万亿元至70万亿元，比2025年高出10万亿元左右。 存款集中到期后流向哪里？在8月底密集召开的上市银行中期业绩发
要点：净息差企稳能否持续？ 8月28日晚间，国有大行2026年中期业绩报告全部出炉。今年上半年，六大行合计实现营业收入超2万亿元，同比增加约1719亿元；实现归母净利润约7126亿元，较去年同期多赚近301亿元。 从增幅来看，六大行上半年业绩增速较去年同期普遍改善，全面实现营收、归母净利润正增长。其中，农业银行（11.07%）、建设银行（10.72%）营收实现双位数增长，工商银行营收增幅也超过9%；盈利方面，工商银行归母净利润增幅为3.32%，其余五大行盈利增速均在4%以上，其中，中国银行归母净利润增幅5.11%居首，农业银行（4.93%）、邮储银行（4.62%）紧随其后。 大行净息差持续释放企稳信号。相较于今年一季度，六大行净息差两平、
要点：小参数、更垂直。 “区别于传统的将AI进行简单集成，人工智能大模型已从辅助工具升级为重塑行业范式的核心驱动力。”8月28日下午，邮储银行（601658.SH，01658.HK）副行长兼首席信息官牛新庄在2026年中期业绩发布会上回答第一财经记者提问时提到，截至目前，该行已落地超370个大模型应用场景，日均大模型调用超千万次，日均输入输出词元超过300亿。 记者注意到，2025年年报中，邮储银行落地的大模型应用场景是260个，半年报数据还是“日均大模型调用超600万次，日均输入输出词元（Token）超百亿”，短短2个月，又有进一步提升。 AI浪潮中，银行业的数字化竞赛也进入关键阶段，各家打法不一，成本与成效是主要考虑。据牛新庄介绍，由
要点：密切跟踪动态，加大应急金融支持力度。 8月26日10时30分许，因尼泊尔一侧发生泥石流灾害，造成西藏日喀则市吉隆县吉隆口岸重大人员伤亡、失联。国有六大行迅速响应，按照有关部门工作部署，全力做好抢险救灾和金融服务保障。 工商银行表示，灾害发生后，工行西藏分行第一时间启动应急响应机制，成立应急处置工作专班，迅速摸排辖内机构、员工及客户受灾情况。主动对接当地红十字会、吉隆县政府等单位，及时采购应急物资，根据统一安排做好驰援灾区准备。同时，工行西藏分行从拉萨调配移动银行车，全力保障灾区金融服务需求。 针对救灾资金划转、物资保障等应急需求，工行西藏分行开通金融服务绿色通道，积极对接受灾群众和企业，及时提供资金划转、账户服务、信贷支持等金融服务
