NVDIUM RESEARCH / CREDIT RADAR
信用风险雷达
从利率曲线到公司披露，让每一个风险信号都有据可循。
US · 每日 / 事件驱动
官方来源 · 按观察日更新最新观察日 等待开放
2 年期国债UST
—%
尚无已授权观测值10 年期国债UST
—%
尚无已授权观测值30 年期国债UST
—%
尚无已授权观测值2s10s 曲线斜率10Y − 2Y
—bp
尚无已授权观测值3m10y 曲线斜率10Y − 3M
—bp
尚无已授权观测值10 年盈亏平衡通胀10Y − TIPS
—bp
尚无已授权观测值01 / TREASURY
美国国债收益率曲线
等待开放固定期限 · 票面收益率 · 1M–30Y · %
国债曲线等待数据开放U.S. Treasury · %
观察日: — ET抓取时间: —
Source: U.S. Treasury查看来源 ↗
02 / CURVE DYNAMICS
曲线斜率：2s10s 与 3m10y
10Y − 2Y / 10Y − 3M基点 bp · 虚线为 0
曲线斜率等待数据开放2s10s / 3m10y · bp
观察日: — ET抓取时间: —
Source: U.S. Treasury · 国债期限差bp
03 / REAL YIELDS & INFLATION
单位 % / bp名义 = 实际 + 通胀预期
5Y— = — 实际 + — BEI
10Y— = — 实际 + — BEI
盈亏平衡通胀等待数据开放10Y BEI / 5Y BEI · bp
Source: U.S. Treasury 名义与 TIPS 实际票面收益率含风险溢价，非通胀预测
06 / MARKET STRESS
标准化指数金融压力与信用市场功能
OFR 压力指数等待数据开放OFR FSI · index
NFCI 等待数据开放NFCI / ANFCI / NFCI 信用 · index
CMDI 等待数据开放CMDI / IG / HY · index
Source: OFR · Chicago Fed (via FRED) · Federal Reserve Bank of New York周度/日度 · 非官方预测
07 / CREDIT SPREADS
bp / %公司债利差与 HQM 曲线
SPREADS
ICE BofA 利差需单独授权后展示
在授权前，可参考上方 OFR 指数的信用分项和下方 HQM 公司债与国债的收益率差。
| 期限 | HQM % | 国债 % | 差值 bp | 月份 |
|---|---|---|---|---|
| 2Y | — | — | — | — |
| 5Y | — | — | — | — |
| 10Y | — | — | — | — |
| 30Y | — | — | — | — |
HQM 为高质量公司债即期利率（月均），国债为同日票面收益率；两者口径不同，差值仅作近似。
08 / AUCTIONS & LIQUIDITY
美债拍卖与财政部现金
AUCTIONS
拍卖结果等待数据开放
TGA 余额等待数据开放TGA · 十亿美元
Source: 美国财政部 Fiscal Data（拍卖结果、每日国库报表）。“偏弱”指认购倍数比同期限近 6 次均值低 0.1 以上；无预发行利率，因此不计算尾差。
09 / MACRO TIMELINE
经人工审核近期宏观事件
TIMELINE
暂无已审核的宏观数据快讯
曲线倒挂或解除、10 年期收益率大幅变动等信号先进入审核，通过后才在此显示。
04 / VERIFIED DISCLOSURES
仅展示经核验事件公司信用事件
已核验的事实，附带原始披露与来源链接。
0 条公开事件
DISCLOSURE DESK
暂时没有符合条件的公开事件
新披露将在事实核验及来源授权完成后显示。没有事件不代表没有信用风险。
05 / DEBT ISSUANCE
近 12 个月观察名单发债追踪
金额、分档、票息和到期日由审核员逐项从 SEC 原文录入；按币种分别汇总，不做汇率换算。
ISSUANCE DESK
暂时没有已核验的发债记录
424B 募集说明书补充与 8-K Item 2.03 会先进入审核台，条款核验后才会显示。