要点：撰文：JamesX 最早能把这个动作量化的一份研究，来自一个叫 Activetrader 的公共聊天室。研究者保存了 2000 年至 2003 年间的聊天记录，从中识别出近九千笔交易，涉及 676 名交易者。参与者用昵称报出自己刚刚买了什么、卖了什么，系统把消息时间记到分钟。研究者后来发现，一笔买入或卖出出现在聊天室以后，接下来的订单更容易与它方向相同。同向概率高出了 40.7%。 当时的跟随仍然很笨重。一个人发出报单，另一个人看到以后，还要切到自己的交易软件，重新输入订单。两步之间隔着几分钟，也隔着一整套判断。发帖的人有没有真实成交，仓位究竟多大，读者很难核验。跟随者看见的是一句话，承担的却是自己账户里的完整风险。 今天打开 FO
