AI圈等来了"爆品"？
本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 1.
美国非农就业数据，会把全市场拖下水吗？2.ChatGPT6.0是市场等待已久的"爆品"吗？
如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。1.美国非农就业数据，会把全市场拖下水吗？
上周五不管是国内A股市场，还是海外美股市场，好像都出现了一些异动，这些异动是否意味着方向的变化？我们一起来看一下。先回顾A股市场，上周五早盘开始表现还不错，但很快到了午后，整个指数出现快速下跌，尤其是科技板块，跌幅比较明显。到了美国股票市场，科技赛道也延续小幅下跌的状态，但里面出现了一些不一样的动向，就是存储芯片板块逆势大涨。
这背后到底发生了什么？有没有可能因为算力硬件板块，把整个科技板块的方向扭转过来，继续向上？我们来看一下背后到底发生了什么。周五晚上，美国股票市场出现了一个坏消息和一个好消息。
坏消息是全局性的，当天发布的非农就业数据比预期高了3倍，吓了市场一跳。大家第一反应会认为，美联储看到数据后，货币政策可能会更加强硬，完全不考虑降息了。数据也是市场不希望看到的，发布之后，美国股票市场应声下跌。
除了非农就业数据吓了大家一跳之外，美国和伊朗的冲突也在继续擦枪走火，给市场造成了震荡。所以周五整个美国股票市场三大指数全部小幅下挫，以收跌作为结尾。但对于非农就业数据，也不要太被它吓到。
我们认为它的负面影响因素在周五已经一次性全部释放、全部消化掉了。因为这个数据本身每次的真实性都被大家怀疑，发布出来之后，下个月可能会大幅修正，大家对数据的严肃性已经产生了深深的怀疑，这是其中一方面。另一方面，数据发布到市场上之后，我们去看最敏感的那些指标，比如美国国债的到期收益率，当天并没有出现大幅波动。
尤其是10年期和30年期国债的到期收益率，并没有因为数据发布而上升，甚至还微微下跌。这意味着我们之前跟大家聊过的资金紧张问题，在上周五并没有恶化，这是一个本质性的结果。如果资金没有继续恶化，说明对市场造成的压力不会再次陡然增加。
2.ChatGPT6.0是市场等待已久的"爆品"吗？在小幅波动之后，第二股向上的力量出现了，也就是我们说的好消息出现了。大模型龙头公司OpenAI刚刚发布了ChatGPT 6.0版本，前两天我们也跟大家关注过了。
他们自己公布的模型测试结果和成绩单非常亮眼，他们认为模型实现了一个重大突破。以前不管是ChatGPT 1.0版本，还是一直到5.0版本，本质上思考逻辑都是一样的，就是靠大力出奇迹，堆大量数据进去，堆大量参数，通过拟合信息凑出一个答案，这是之前的游戏规则。但现在在6.0版本上，他们做了一个最新测试，就是用人类最高阶的抽象思考能力，或者叫做抽象推理能力。
在测试上，官方认为拿到了近乎满分的成绩。抽象推理能力对于人类来说可能比较简单，但对于机器来说一直没有学会。如果真的把这一项也攻克，就意味着它可以像人一样，用比较少的数据、比较少的案例，就能总结出背后的因果链条，具有了真正人类的思考，能够把一个问题扔给它时，从本源上、从本质上去思考这个问题该怎么解决。
如果真的成型，就意味着它能够完成很多非常复杂的任务，甚至是一些开放性的科学研究。这也是被产业界或人工智能圈专家寄予厚望的一件事，就是如果真的能够做到这一步，哪怕把它扔到火星上，或者扔到一个完全陌生的环境，它也能够存活，甚至是自我壮大。听起来比较恐怖，好像意味着人类真正到了那个临界点，开始发明一个完全新的物种，这个物种要出现了。
如果真的迈到这一步，说明人工智能进化到了下一个境界，对于算力的需求也很可能出现爆炸式的增长。这个故事背后其实也是为什么上周五我们看到美国股票市场当中，人工智能算力硬件板块，尤其是存储芯片板块，再次出现大幅上涨。高盛这家投行也非常兴奋地写了报告，说这就是我们一直等待的那个时刻，就是ChatGPT当时出现时给到大家的惊喜。
但如果我们再去扒一扒相关信息，会发现这种兴奋感更多是出现在金融圈，而不是人工智能圈。真正的科技圈里面，大家对于这条消息是非常慎重的，是有保留意见的。有一些第三方测试机构也测试了新的模型，认为OpenAI公布的ChatGPT 6.0没有官方所说的那么强大。
在相关的抽象思考能力测试当中，它拿到的分数其实连70分都不到，跟官方公布的接近100分的成绩相差太远。大家也是怀疑，是不是OpenAI在上市之前，为了给自己拉高估值，强行公布的一个所谓好消息。但真实结果可能是有问题的，需要打折扣。
现在宣传可能过于注水了，这是一种声音。另外一种声音就是大家对于这件事情的冷思考，如果真的人类研发出了这么强大的模型，其实也意味着背后要背负巨大的安全隐患。因为这个人工智能模型已经失控了，它到底思考了些什么？
背后思考的链条是什么？会不会发起一些主动攻击？这些都很难说。所以我们说这条消息出来已经三天时间了，到现在为止，圈内对它的讨论热烈度完全比不了当时ChatGPT刚刚出现的时候，也比不了龙虾刚刚出现时所带来的热度，至少圈子内部大家是相对冷静的。我们现在对它也是中性看法，这条消息或产品能不能够得上去挽救市场上大多数科技公司的估值？
能不能给市场带来持续性的推力？现在我们也给它打个折扣，还是需要再等待一下，看看OpenAI是不是能够公布更多关于模型底层逻辑和代码的信息。现在我们把周五发生的重要消息综合起来聊一聊，做一个观点判断。
周末发生的这么多事件，听上去都是大消息，但实际上对市场的改变微乎其微。一方面，非农就业数据一次性释放到市场上，但没有影响到目前资金的紧张程度，没有加重也没有减轻，所以我们说科技板块仍然是负重前行。
另一方面，OpenAI公布的新模型短期内会让大家有兴奋感，也不排除有一部分资金在市场上再次追逐人工智能算力硬件，包括芯片、存储，带来一点兴奋，但它的持续性没有太强支撑，至少模型本身现在还是飘忽不定的。而且要考虑到最近A股市场成交量持续下滑，说明很多资金还在场外观望，没有回到市场当中，这也带来了一个无形压力。
短期内资金不回流，没有办法缓解，所以科技赛道可能还要经历一段相对磋磨的时间。在这个过程中，像智能驾驶细分领域，由于受到一条消息的影响，可能承受的压力会更大一点。就是前两天特斯拉刚刚发布的产品发布会上，公布的时间表不如大家预期中那么好，包括自动驾驶具体落地时间、产品定价以及未来推行范围会不会进一步扩大，所有具体预期全部落空了。
上周五特斯拉也是大幅下挫，预计在下周A股市场当中，给智能驾驶板块也带来一些扰动和压力。当然这是短期的，我们说赛道中长线来看，它仍然是向上有比较好的想象空间。在目前整个科技赛道没有太大发挥余地的情况下，尽量还是一种多元赛道配置的方式，也就是之前我们跟大家聊到的一些处在不错位置的细分领域，包括大金融板块，它的稳定性会更强一点。
畜牧养殖板块受益于国家政策，也受益于最近农产品价格上涨。另外还有电网设备，受到海外需求以及国内固定资产投资拉动，带来一个新增的量。以上都是可以被考虑作为多元配置的一部分，仅供大家参考。
今天我们就聊到这个地方，更多咱们明天再继续，拜拜。（以上所有内容和资料仅供参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。）