交强险承保亏损5年增5.7倍，车主的保费会涨吗？
短期交强险基础费率向上调整的概率非常小。
2025年，交强险经营亏损达230亿元。这是金融监管总局近日发布的2025年度交强险业务情况公告中的数据。
第一财经记者梳理发现，从2020年车险综合改革算起，交强险的经营亏损已连续三年扩大。交强险保障民生的作用毋庸置疑。但亏损规模的不断走高，也让部分投保人开始担心自己的交强险会不会涨价？
第一财经记者就此采访了多名保险公司人士和业内专家，他们给出的答案基本一致：交强险基础费率要涨并非易事——其费率调整须履行严格的法定程序，短期内全国统调基础费率的概率极低，短期亏损不会转嫁给消费者。
近五年承保亏损增5.7倍 交强险全称“机动车交通事故责任强制保险”，是由保险公司对被保险机动车发生道路交通事故造成受害人（不包括本车人员和被保险人）的人身伤亡、财产损失，在责任限额内予以赔偿的强制性责任保险。交强险也是我国首个由国家法律规定实行的强制保险制度，自2006年7月开办以来，已成为目前涉及面最广、关注度最高的保险业务之一。
金融监管总局数据显示，2025年交强险覆盖面与保障水平继续抬升：参保机动车达3.86亿辆，其中汽车3.47亿辆，同比分别增长3.8%和3.9%；当年保障金额76.8万亿元，同比增长3.4%。与此同时，车均保费762.1元，同比微降0.1%，车主负担保持平稳。但一个突出的现象是，赔付端的增速明显快于保费端。
数据显示，2025年交强险保费收入2852亿元，同比增长5.2%；而赔付支出2524亿元，同比增长11.6%，较保费收入增速高出6.4个百分点。这使得2025年交强险呈现296亿元的承保亏损。在分摊了66亿元的投资收益后，最终经营亏损为230亿元。
2020年9月，作为车险综合费改的一部分，交强险责任限额从12.2万元提高到20万元，费率浮动系数上限30%保持不变，浮动下限由-30%扩大到-50%，对未发生赔付消费者的费率优惠幅度加大。第一财经记者梳理发现，如将时间拉长至费改之后五年，交强险承保亏损整体呈现扩大的趋势，从2021年的亏损44亿元扩大至2025年的296亿元，五年间增长5.7倍。
分摊投资收益后，2021年、2022年实现税前经营利润42亿元、31亿元；但从2023年起转为经营亏损64.1亿元，此后连续扩大。头部公司的报表更能说明问题。
记者翻看财险“老三家”的2025年交强险财务报告发现，它们2025年交强险业务全部处于经营亏损状态：人保财险年末累计经营利润从2024年的81亿元，转为2025年亏损23.14亿元；平安产险经营亏损从2024年的16.5亿元扩大至2025年的34.04亿元；太保产险则从2024年经营盈利2.36亿元，转为2025年亏损13.79亿元。
不过，分车辆性质看，亏损的“大头”并不在家用车身上，2025年太保产险和平安产险的家庭用车交强险业务均实现经营盈利。“赔付成本直接影响交强险的经营结果。”国寿财险总裁助理余飞在相关发布会上介绍，2025年交强险赔付成本持续上涨，是多重客观因素叠加的结果。
具体来说，机动车使用强度持续提高，交强险立案件数同比增长7.3%，构成赔付成本上升的基础因素；人伤保障程度同步提升，死亡伤残赔偿统一按城镇居民人均可支配收入来计算，收入水平上升推动赔偿标准上行；医疗费用结构性上涨，医疗技术进步、耗材及检查费用增加，直接传导至赔付成本；新能源汽车占比快速上升，2025年行业承保4358万辆、占比从上一年的8.9%升至12.1%，新能源车出险频率高、维修成本高，整体经营处于亏损区间；理赔服务持续优化，先行赔付、警保联动快处快赔覆盖面扩大，使赔付数据更完整、支出也更充分。
“从费率浮动机制看，安全驾驶、多年无责事故的车主享受保费下浮优惠，而出险车辆保费上浮有限（交强险浮动区间本身较窄）。再叠加人身损害赔偿标准逐年提高、机动车保有量持续增长带来的出险案件基数扩大等背景因素，赔付增速快于保费增速其实是结构性、趋势性的。这恰恰说明交强险把该赔的钱赔出去了、把该兜的底兜住了，钱花在了刀刃上。”
对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任、众托帮联合创始人兼总经理龙格对记者表示。2026年赔付压力不减 从头部公司交强险精算报告的判断来看，2026年的交强险赔付压力仍不轻松。人保财险预计，2026年交强险保单赔付率将继续上升，压力主要来自两处：一是新能源车占比继续提升。
2025年我国新能源汽车产销突破1600万辆，新能源新车销量占汽车新车总销量的47.9%；中汽协预计2026年新能源汽车销量有望达到1900万辆。而新能源车出险频率明显高于传统燃油车，占比提升将直接拉高赔付成本。二是赔偿标准随着收入与物价水平持续上涨，将对未来保单案均赔款形成上升压力。
平安产险的判断亦是2026年交强险赔付成本同比2025年“小幅上涨”，最终结果取决于正反两方面因素的综合影响。不利因素包括人伤赔偿标准提高、工时配件上涨、医疗费用上涨和非机动车保有量上涨；有利因素包括道路环境改善，以及高级辅助驾驶技术的应用普及——L2级辅助驾驶2025年新车渗透率已超过45%，预计2026年超过50%，长期看有望降低整体道路风险。
此外，新能源车制造技术迭代快、维修成本变化快，以及可能执行的人伤评残标准新规，给案均赔款带来极大不确定性；燃油价格波动、2026年新车销量整体下滑带来的新旧车结构变化，也在重塑风险分布。“受人伤赔偿标准提高、新能源车占比上升等刚性因素推动，承保亏损或持续存在，但保障水平将稳步提升。”
龙格说。不过，也有保险公司车险负责人表示，交强险亏损短时间内不太可能快速扩大，主要原因是今年赔付相对较高的新车销售放缓之后，占比也会相对下降，但交强险离扭亏仍有距离。保费会不会涨价？对消费者而言，交强险连年亏损带来的最实际的问题是：保费会不会涨价？多名受访保险公司人士和业内专家均认为，短期交强险基础费率向上调整的概率非常小。
龙格介绍称，交强险实行政府审批的“不盈利不亏损”定价机制，采用全国统一的基础费率和条款。实际保费由基准价乘以与出险记录挂钩的浮动系数确定，安全驾驶可享下浮优惠。交强险的基础费率调整需经监管审批，保险公司无权自主涨价，其调整须履行严格法定程序。
“交强险费率修改没那么容易。”另一名大型财险公司总精算师表示。在《机动车交通事故责任强制保险条例》中规定，国务院保险监督管理机构根据保险公司机动车交通事故责任强制保险业务的总体盈利或者亏损情况，可以要求或者允许保险公司相应调整保险费率。
调整保险费率幅度较大的，国务院保险监督管理机构应当进行听证。2007年，原保监会曾就交强险费率调整举行过相应的听证会。“短期内全国统调基础费率概率极低。”
龙格称，从车均保费来说，由于费率浮动办法、对安全驾驶重视程度的提高及新交规的出台，近年来交强险车均保费呈现下降趋势，2025年交强险车均保费762.1元，同比降低0.1%。“短期亏损由行业承受，不会转嫁给消费者。监管优先引导行业通过降本增效来化解亏损。”
龙格说。人保财险就在交强险报告中表示，公司将进一步加强车险精细化管理，加大降本增效力度，努力减少外部因素对赔付成本上升带来的影响。龙格认为，从险企角度而言，针对交强险的连年经营亏损，主要通过规范竞争、压降费用（如“报行合一”）及提升理赔效率（如AI定损、警保联动等）来降本增效。
针对新能源车险，则可通过与车企协同优化维修成本等方式来降低赔付成本，同时利用投资收益部分弥补亏损。另一方面，业内人士分析认为，消费者一般会在同一家保险公司投保交强险及商业车险。而算上商业车险后，车险业务整体保持盈利，监管推动费率调整的动力并不强。
“其实（交强险亏损）影响并不大，和商业险合并后车险整体盈利不错。”上述总精算师表示。金融监管总局数据显示，2026年1月~8月，行业车险综合成本率降至95.8%，经营管理持续优化。具体到个人的交强险费率，在基础费率之上，则可能会因为有责交通事故或酒驾等严重违法事项造成保费上涨。
按照目前的交强险浮动系数方案，连续3年及以上未发生有责交通事故的车辆，保费最低可下浮30%~50%；反之，出险频繁的车辆保费将逐步上浮，最高上浮30%。不过，上述车险负责人表示，交强险费率的长期走势尚难判断——交强险保费多年来未作调整，而人伤赔偿标准、配件价格却在持续上涨，就看未来智能化水平与道路安全环境等因素的提升能在多大程度上对冲上述影响。
他也建议，针对赔付更高的新能源车，交强险费率可分能源类型实施差异化定价。